FPI privées par rapport au Fonds de placement immobilier public

Une fiducie de placement immobilier, un peu comme un fonds commun de placement, investit plutôt dans la propriété d’immeubles productifs ou d’instruments hypothécaires. C'est un moyen passif d'investir dans l'immobilier. Vous achetez et vendez des actions d’une FPI comme vous le faites dans un fonds commun de placement. Vous comptez également sur une équipe de gestion pour acheter et vendre des propriétés et gérer leur gestion.

Equity REITs acheter des propriétés pour générer des revenus dans les secteurs de l'immobilier multi-familial et commercial, y compris:

  • appartements
  • suites de bureau
  • centres commerciaux
  • centres de bande
  • suites médicales
  • autres immeubles locatifs commerciaux concentrés

L'équipe de gestion de la FPI achète les propriétés et les gère pour générer des revenus. En tant qu'actionnaire, vous recevez 90% des bénéfices de la FPI sous forme de dividendes fondés sur votre participation proportionnelle. Historiquement, les FPI d'actions ont relativement bien performé. Encore une fois, c'est un moyen passif d'investir dans la propriété de propriétés commerciales. Les avantages de ce type de FPI peuvent inclure:

  • participation à l'appréciation de la valeur au fil du temps
  • la hausse des loyers avec des hypothèques stables augmente les bénéfices et les dividendes
  • profits par achat et vente à court terme de propriétés

Tous les investissements comportent des risques, mais généralement, ces FPI ont généré des rendements raisonnables à des niveaux de risque acceptables.

FPI hypothécaire investir dans des hypothèques sur des biens immobiliers. En règle générale, une FPI hypothécaire comporte un risque plus élevé en raison des fluctuations des taux d’intérêt. La hausse des taux d'intérêt peut nuire aux rendements, et les prix de ces FPI sont généralement plus volatils. La négociation dans ces FPI est davantage une stratégie à court terme que les FPI d'actions.

Il existe des raisons valables de choisir l’un ou l’autre ou même de diversifier les deux. Cependant, les FPI, comme indiqué, sont des investissements passifs. Vous comptez sur l'expertise d'une équipe de direction et sur les appels du marché. Bien entendu, personne ne peut prédire les fluctuations économiques et la nature cyclique du marché immobilier. De plus, il peut y avoir des différences de performance entre les FPI résidentielles et commerciales. Et, comme pour tout ce qui touche à l'immobilier, le local est important et certains marchés s'en sortent mieux que d'autres.

Différents marchés du pays se sont effondrés à différents moments au cours de la crise des prêts hypothécaires et du logement qui a débuté fin 2006. De même, les marchés se sont redressés à des rythmes différents dans le pays. L'immobilier a toujours été et sera toujours très local dans ses caractéristiques et ses performances. Les conditions économiques locales, la croissance importante des employeurs ou la réduction des effectifs, voire les mesures prises par les gouvernements peuvent avoir un impact considérable sur l'immobilier dans une région.

Il est vrai que nous nous attendons à ce que les soi-disant "experts" et les professionnels du marché immobilier disposent des ressources et des informations que nous ne possédons pas. Cependant, aucune d'entre elles n'a de boule de cristal et les économies et les marchés réagissent à un grand nombre d'influences externes et locales, allant de la mondialisation aux micro-économies. Faites autant de recherches que possible sur l'identité des gestionnaires de FPI, leur expérience et leur performance passée.

FPI privées

Les sociétés de placement immobilier privées, apparues sur la scène des investissements immobiliers vers l’an 2000, offrent généralement des dividendes plus élevés que les fiducies de placement immobilier publiques. Avant de sauter dans ces FPI, connaissez les inconvénients et faites preuve de diligence raisonnable.

Manque de liquidité
Généralement offertes par les planificateurs financiers privés, les FPI privées ne sont pas aussi liquides que les actions de fiducies de placement immobilier publiques. On ne peut pas simplement appeler son courtier et vendre ses actions privées de FPI. En outre, les FPI privées ont généralement des exigences en matière d’investissement plus élevées, de sorte que les petits investisseurs ne sont généralement pas autorisés à y participer.

Commissions de vente plus élevées
Les FPI privées génèrent généralement une commission de vente plus élevée pour le vendeur, de sorte que moins de dollars sont investis. Des conflits d'intérêts peuvent être présents pour cette raison, car les vendeurs pourraient souhaiter que le FPI se développe pour augmenter leurs profits.

Avant de vous lancer dans une fiducie de placement immobilier privée, veillez à examiner attentivement le prospectus et chaque aspect de la gestion, des dividendes distribués et des coûts / frais. Les coûts et les frais sont des facteurs déterminants dans les décisions d'achat et de vente, car ils peuvent considérablement améliorer le rendement du capital investi. Vous pouvez bien faire avec la bonne FPI privée, mais c'est le truc. Lesquels sont "droit?" Parce qu'ils ne sont pas très liquides, vous pouvez être pris au piège d'un investissement lorsque vous souhaitez sortir. Parfois, ce n'est pas pour longtemps, mais vous pouvez perdre de l'argent pendant cette période, ou vous devrez peut-être vendre à bas prix pour en sortir.

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